: Vojak je podvedený Woe-Happiness. Po tom, čo zažil veľa zármutku, vracia Woe-Happiness a vracia svoje šťastie.
Starý drevorubač štiepi palivové drevo v lese a neustále pripomína smútok a nešťastie. Jeho neter Nastya mu prináša obed. Drevorubač vyčítava dievčaťu, že čaká na svojho milovaného vojaka Ivana Tarabanova, ktorý je nahý ako sokol, a odmieta bohatého mlyna.
Drevorubač pokračuje v kosení lesa, pripomínajúc nešťastie nešťastia a jeho sekery sa zlomia. Pred drevorubačom sa objaví malá stará žena - Woe-Happiness. Bolo to po celú dobu so svojou rodinou, odtiaľ a so všetkými nešťastiami. Unavená smútkom z radosti s rodinou drevorubačov, ktorá chce žiť, počúvať jeho oh-vzdychy, chce sa túlať po svete. Aby to niekto urobil, musí niečo predať a povedať: „Vezmi si moje dobro, ale smútok navyše.“
Drevorubač sa snaží niečo predať Hunterovi a pastierovi, ktorí už prechádzajú okolo, ale odmietajú ho. Nakoniec sa mu podarilo predať lano Kuptsovi za altyn, ktorého stavba bola skrátená.
Lupiči zaútočia na obchodníka. Plače, spomína na Horu šťastia. Beda hovorí obchodníkovi, ako sa ho môže zbaviť.
Kráľ Dormidont prichádza do lesa, aby lovil so svojou armádou a budúcim svokrom Kráľovským zámorím. Chcú hru opekať, ale nemajú oheň. Obchodník sa objaví a ponúka na kúpu pazúrika a pazúrika od neho.Spolu s tovarom ukladá na cára hora šťastia.
Dcéra cára Anfisy žiada svojho otca, aby si za ňu kúpil rakvu, ale v pokladnici nie sú peniaze. Zahraničný knieža odmieta vziať si chudobnú nevestu, Anfisa tiež necháva svojho otca zničeného a odíde pre bohatú tetu. Niekoľko štátov vyhlasuje vojnu kráľovi súčasne, za armádu však neplatí nič a utieklo. V službe zostáva len jeden vojak Ivan Tarabanov. Kráľ si pripomína smútok. Smútok odpovedá a hovorí kráľovi, ako sa ho zbaviť.
Kráľ ponúka vojakovi, aby si kúpil prsteň, šabľu, korunu, vojak však odmieta - nepotrebuje ju. Kráľ zaobchádza s vojakom tabakom zo svojho zlatého šnupavého tabaku. Vojak má rád tabak a súhlasí s tým, že si kúpi šnupavý tabak od kráľa, ale okrem prezývky nemá peniaze. Aby vojak nebol obvinený z krádeže, vyžaduje potvrdenie od kráľa. Spolu s šnupavým tabakom dáva kráľ vojakovi smútok.
Smútok sa obáva ťažkostí života vojaka a žiada vojaka, aby ho predal niekomu, ale vojak nechce ľudí zničiť. Smútok vojaka vystraší rôznymi ťažkosťami, ale vojak sa ich nebojí. Smútok v očiach slzy sláva, ale vojak hovorí, že plače z tabaku. Smútok ho žiada, aby čuchal, vyliezol do šnupavého tabaku a vojak to tam zavrie.
Do Nastya prichádza vojak, ktorý teraz žije v bohatom dome. Hovorí, že od chvíle, keď sa jeho strýko zbavil smútku, všetko sa mu darilo. Ale smútok teraz žije s vojakom v šnupavej krabici - jeho matka zomrela, dom je zničený a Nastya je vydatá proti svojej vôli.
Hostia sa stretávajú v dome, prichádza ženích - obchodník.Ale Nastya, ktorá prišla k hosťom, oznámila, že jej snúbenica je vojak. Keď vojak uvidel drahý šnupavý tabak, hostia ho obvinili z krádeže. Vojak je zviazaný a odvezený do paláca ku kráľovi.
Kráľ, Anfisa, zámorský kráľovský dvor a dvaja dvaja zasadajú v bohato zdobenom paláci. Dozorca vpustí do obchodníka, drevorubača a zatknutého vojaka. Vojak ukazuje účtenku a kráľ potvrdzuje, že pre smiech predal vojakovi šnupavý tabak pre niklu.
Aby vojak nikomu nepovedal o smútku, cár súhlasí, že ho pustí, ale povie mu, aby opustil šnupavý tabak v paláci. Vojak požaduje jeho nikel späť. Cár a obchodník dávajú cent, drevorubač je altyn a vojak im dáva celú horu šťastia.
Smútok vezme obchodníka, drevorubca a cára v tatarare a svadba oslavuje vojak a Nastya.