V románe sú tri príbehy: 1. - rozprávanie, ktoré sa vedie v mene anjela Agasferu, ktorého meno znamená „Milovaný Boží“; 2. - príbeh o životnej ceste mladšieho súčasníka Pavla Luthera von Eicen; 3. korešpondencia medzi profesorom Siegfriedom Byfusom, riaditeľom Inštitútu pre vedecký ateizmus vo východnom Berlíne (NDR) a profesorom Johanaanom Leuchtentragerom z hebrejskej univerzity v Jeruzaleme.
Nesmrteľní duchovia Agasfer a Lucifer, stvorení Bohom prvý deň, sú zvrhnutí z neba, aby odmietli pokloniť sa Adamovi, ktorý bol stvorený pred ich očami z prachu a štyroch živlov. Ich cesty sa líšia, pre Agasfera, na rozdiel od Lucifera, ktorý túži po úplnom zničení všetkého stvoreného, dúfa, že svet sa dá zmeniť. Od tejto chvíle je odsúdený na túlavú zem až do posledného súdu.
Agasfer sa snaží presvedčiť Rebbe Yeshua, ktorý verí, že je Božím Synom, ktorý si získal lásku a láskavosť Otca, že Boh, Stvoriteľ vesmíru, nie je Bohom lásky. Ak je Yeshua skutočne Božím Synom, potom musí zmeniť tento svet plný krutosti a nie spravodlivosti. Ale Ješua odmieta bojovať s Bohom a ustanoviť jeho kráľovstvo na zemi: je presvedčený, že láska je silnejšia ako meč, pripravený stať sa obeťou odsúdenou na zabitie a vziať na seba hriechy sveta.
Agasfer vie všetko, čo Yeshua očakáva: zradu Júdovu, súd, ukrižovanie, smrť a zmŕtvychvstanie, po ktorom vystúpi k Bohu. Ale to, ako Agasfer vie určite, nezmení nič vo svete tak múdro usporiadanom. Agasferus sa stretne s Luciferom, ktorý ho hrá v chamtivosti Judáša Iškariotského a inšpiruje ho, aby zradil svojho učiteľa, ak chce, aby ho Judáš zradil. Agasfer vyčítal Ješuovi pasivitu a predpovedal, že po jeho smrti budú učenia zvrátené av mene lásky urobia krutosť a nespravodlivosť. Naposledy Agasfer presvedčil Ješuu, aby sa stal vodcom a izraelským kráľom, keď prenáša kríž na Kalváriu a chce odpočívať pri bránach Agasferovho domu. Agasfer skrýva pod svojím oblečením Boží meč, je pripravený ho vzkriesiť pre chorého a rozptýliť jeho nepriateľov, ale chce úplne vypiť pohár, ktorý mu dal Otec. Agasfer, rozzúrený svojou tvrdosťou, odvádza Ješuu preč a preklína ho a hovorí, že odteraz bude musieť čakať na návrat Syna človeka.
Lucifer presviedča Agasferu, aby išiel do Yeshua a opýtal sa ho, čo dosiahol, keď prevzal hriechy sveta, pretože svet sa po svojom mučeníctve nezlepšil. Agasfer porušuje nebeský pokoj Syna človeka a vyzýva ho k zodpovednosti, ale stále tvrdí, že pravda je v Bohu, hoci Agasfer vidí, že jeho viera v múdrosť a spravodlivosť Otca je otrasená.
Agasfer a Yeshua sa vydali hľadať Boha. Putujú po šírke Sheola a stretávajú sa so starým starším človekom, ktorý píše v piesku listy knihy života a vietor ich okamžite vyhodí. Tento starý človek je Boh. Vo svojom Stvorení je už dlho sklamaný: žije v súlade so svojimi vlastnými zákonmi a v tomto strašnom svete, ktorý sa stal nepoznateľný dokonca aj pre neho, jeho Stvoriteľa, neexistuje spôsob, ako ho zmeniť. Syn človeka je rozhorčený skutočnosťou, že ho Otec poslal na kríž, pretože vopred vedel, že by to bolo zbytočné. Syn človeka ide do vojny na posvätných základoch a Armageddon, posledná bitka na zemi, sa začína. Štyria jazdci, nazývaní Oheň, Vojna, Hlad a Smrť, nasledujú Syna človeka, nasledovali hordy Goga a Magoga a anjeli priepasti, ktorí zostúpili z neba na šiesty deň stvorenia, spolu s Luciferom a Agasphere, a pred nimi je zviera o siedmich hlavách a desať rohov, ktorých meno je Antikrist.
Lucifer a Agasfer sledujú prípravy na bitku. Hviezdy padajú z neba, otvárajú fontány priepasti, horí celá zem, ľudia sa schovávajú v jaskyniach a roklinách, ale aj tam ich predstihuje smrť. Syn človeka so svojou armádou prechádza nebesami a stúpa výš pri hľadaní nového Jeruzalema, postaveného z jaspisu a čistého zlata, ale nikde sa nenájde. Keď jeho armáda začne šepkať. Syn človeka vyhlasuje, že Boh bol porazený a utiekol, a preto sa On, Syn človeka, stal Bohom a vytvorí nové nebo a novú zem, kráľovstvo lásky a spravodlivosti, kde nebude človekom nepriateľom. Ale všetci sa smejú naivným slovám Syna človeka: štyria jazdci, Gogi a Magogi, a všetkých sedem hláv Antikrista. Je počuť pekelný smiech Lucifera a objaví sa ten istý starý muž, ktorý napísal knihu života. Syn človeka sa ho snaží zabiť mečom, ale starší mu hovorí, že Syn je podobnosťou Otca a je od Neho neoddeliteľný. Starší sa stáva tak obrovským, že všetko, čo sa zmestí do jeho pravej ruky a vyhlasuje Jeho meno, tajné meno Boha. V očiach Agasfery, ktorá sleduje túto scénu, všetko zmizlo: medzi okolitou prázdnotou - iba krehká a vyčerpaná iba postava Rebbe Yeshua. Agasfer počuje vzdialený smiech: to je všetko, čo zostalo Luciferovi, Pánovi priepasti a veľkému bojovníkovi za poriadok. Agasfer a Yeshu “spadajú do priepasti, ktorá je priestorom aj časom, a nie je ani horná ani spodná časť, iba prúdy častíc - zatiaľ neoddelené svetlo a tma. Boh je jeden so svojím Synom, potom sa Agasfer stane s Ním: „jedna bytosť, jedna veľká myšlienka, jeden sen“.
Studiosus Paulus von Eicen, ktorý cestuje do Wittenbergu, aby študoval s Lutherom a Melanchthonom, sa na nádvorí zoznámi s určitým Hansom Leuchtentragerom (význam nemeckého priezviska Leuchtentrager je totožný s významom mena Lucifer: nesie svetlo, nesúci svetlo), ktorý sa stáva jeho stálym spoločníkom a cennou radou. Eicenin celý život. Vďaka pomoci Hansa, ktorý pozná všetky tajomstvá mágie a čarodejníctva; lenivý a krátkozraký, ale ambiciózny Eicen úspešne zloží skúšky, získa dôveru a podporu Luthera a stane sa pastorom. Robí kariéru bez premýšľania o tom, prečo sa o ňu Hans stará a aké ciele sleduje. Záhadná postava Večného Žida alebo Agasfery, ktorá vždy zanecháva chamtivého a zmyselného Eicena, divokého antisemita, pre ktorého je kresťanské náboženstvo iba spôsobom, ako sa vysporiadať so svojimi oponentmi a dosiahnuť silné postavenie v spoločnosti, opakovane vstáva na životnú cestu Eitsena.
Eicen usporiada spor medzi kresťanmi a Židmi a pozýva večného Žida Agasferu, aby dosvedčil, že Ježiš bol pravým Mesiášom a Synom Božím. Eicen dúfa, že obráti Židov na pravú vieru a stane sa slávnym v celom Nemecku. Agasfer však posmieva iba hlúposť a náboženské pokrytectvo Eicen, za ktoré ho podrobil krutému mučeniu. Agasfer, zbitý rukavicami, zomiera a Eitsen dúfa, že sa konečne zbavil nepríjemného Žida. Uplynie mnoho rokov, ale Agasfer, taký mladý a posmievajúci sa, aký bol na prvom stretnutí, sa znova objaví pred starým Eicenom. Spolu s Leuchtentragerom, ktorý sa už neskrýva, že je Luciferom, Pán podsvetia, Agasfer, odoberie dušu Eicen, prečítajúc mu slová proroka Ezechiela a odhalí zlých pastierov.
Profesor na hebrejskej univerzite Johanaan Leuchtentrager vstupuje do korešpondencie so Siegfriedom Weifusom a informuje ho, že osobne pozná Agasfera, súčasníka Rebbe Yeshua alebo Ježiša Krista. Militantný ateista Byfus, ktorý zastáva pozíciu dialektického materializmu, sa snaží Leuchtentragerovi dokázať, že to nemôže byť, ale na konci korešpondencie ho tak fascinuje tajomstvo Agasfery, že „kompetentné autority“ NDR, ktoré pozorujú korešpondenciu oboch profesorov, konečne odporúčajú Byfusa. nereagujú na listy Izraela: obávajú sa, že Leuchtentrager ide so svojím priateľom Agasferom, aby prišiel do NDR, a tak presvedčil marxistického Byfusa o skutočnej existencii večného Žida. Nikomu sa však nedarí zabrániť ich príchodu do NDR. 31. decembra 1981 navštívili Byfusa v Inštitúte vedeckého ateizmu, potom ich pozval do svojho domu, kde sa jeho rodina v kruhu mnohých priateľov pripravovala na oslavu nového roka.
Byfus je zamknutý s Agasferom a Leuchtentragerom vo svojej kancelárii a, ako jeho manželka neskôr hovorí, s nimi sa dlho háda. Po polnoci sa v stene Byfusovej kancelárie nachádza veľká diera s spálenými okrajmi, ale v miestnosti nie je ani on, ani jeho izraelskí kolegovia. Počas vyšetrovania sa ukázalo, že izraelskí občania A. Agasfer a I. Leuchtentrager nezískali víza a kontrolné body nezaregistrovali ich vstup a výstup. Neskôr sa zistí, že v noci z 31. decembra 1980 do 1. januára 1981 v službe z strážnej veže na hraničnom priechode na Friedrichstrasse sa vzduchom pohybovali tri neidentifikované osoby. Ohnivý chvost siahol po dvoch a nosili tretí pod pažami. Porušovatelia hraníc preleteli nad hranicou NDR, potom získali výšku a zmizli z dohľadu. „Príslušné orgány“ sa o tom dozvedeli oveľa neskôr, pretože príslušníci colnej správy boli počas výkonu trestu obvinení z pitia alkoholu a výkonu trestu.