America, Texas, 1946. Jeho tridsaťšesťročná dcéra má v úmysle pozemok predať - nevytvára príjem a život na okraji mesta určite nie je vhodný pre dedičku. Šestnásťročný John Grady sa snaží presvedčiť svoju matku, aby nepredala ranč, na ktorom zástupcovia tejto rodiny pracovali mnoho rokov. On sám zbožňuje kone a práca na vidieku je pre neho normou. Matka je neústupná. John Grady sa obracia o pomoc so svojím otcom, ktorý už dlho žije so svojou rodinou, ale nedávno sa oficiálne požiadal o rozvod a odmietol nárokovať pôdu.
John Grady sa rozhodne ísť do Mexika a pokúsiť sa tam nájsť, čo jeho osud odmietol v rodnom Texase. Jeho priateľ, sedemnásťročný Lacey Rawlins, s ním odchádza.
Cestou ich teenager spája na veľkolepého bobkového koňa. Hovorí sa mu Jimmy Blevins a uvádza, že má šestnásť rokov, aj keď je pre neho ťažké vyzerať viac ako trinásť, a meno sa podozrivo zhoduje s menom slávneho kazateľa na týchto miestach. Tí z nich pokračujú v ceste, hoci John Grady a Rawlins majú alarmujúci pocit, že tento známy neprinesie nič iné než problémy.
Nový satelit je tvrdohlavý, hrdý, presne strieľa z revolvera a nie je hovorivý. Uvádza, že utiekol z domu a nechcel sa poslúchať na svojho nevlastného otca, ale tam, kde dostal nádherného bobkového koňa, zostáva záhadou.
Je to tento žrebec, ktorý spôsobuje konflikty s ďalekosiahlymi následkami. Prvou vecou, ktorú vidia, keď sa nachádzajú v malom mexickom meste Encantada, je revolver Blevins trčiaci zo zadného vrecka miestneho obyvateľa, ktorý sa kopí do motora automobilu. Po tom, čo cestovali po meste, John Grady a Rawlins konečne určili miesto zátoky. “Operácia - návrat Blevinsovho majetku sa uskutočňuje v noci, ale nie je možné odísť potichu: štekanie psov zdvíha celú oblasť a po zlodejoch koňa bolo poslané prenasledovanie. Aby sa zmiatli prenasledovatelia, rozpad sa rozpadne. Teraz John Grady a Rawlins opäť cestujú spolu.
Čoskoro sa im podarí získať prácu na veľkej haciende. Láska Johna Gradyho u koní si nevšimne majiteľ, don Hector Roch, ktorý sám je vášnivý kôň. John Grady sa sťahuje do stajne a zameriava sa na otázky chovu koní. Rawlins zostáva v spoločnom kasárni s vakerskými pastiermi.
Prchavé stretnutie so sedemnásťročnou dcérou majiteľa Alejandrou dramaticky zmení život Johna Gradyho. Zamiluje sa do krásneho Mexičana a očividne upozornila na mladého amerického kovboja.
Ich jazdy na koňoch zostávajú nepovšimnuté. Duet Alfonso, teta Don Rocha, sa obáva, že také koníčky jej prinesú veľkú neter. Vyzýva Johna Gradyho, aby si doma zahral šach, a potom v čaji dá najavo, že nesúhlasí s jeho kontaktmi s Alejandrou.
Nie je známe, akým smerom sa budú udalosti uberať, ale tu sa Alejandra sama ujíma iniciatívy. Na rozdiel od zásahu tety do jej osobného života sa v rozpore s argumentmi zdravého rozumu a pravidlami správania mexickej ženy vrhá priamo do strašidelnej vášne. V noci dorazí do skrinky Johna Gradyho a potom v noci idú na koni.
Akonáhle si John Grady a Rawlins všimnú odpojenie nasadených policajtov na ceste, ktorí obchádzajú chatu, sú poslaní do domu majiteľa. Potom odchádzajú, ale pocit hroziacej katastrofy pretrváva.
Jedného dňa ráno prídu policajti do skrinky Johna Gradyho a vyzdvihnú ho. Na nádvorí vidí Rawlinsa v sedle so zavretými rukami. Pútali ho tiež, potom ho poslali pod ostrahou do Encantady, kde ho umiestnili do miestneho väzenia. Tam sa znova stretnú s Blevinsom. Ukazuje sa, že keď utiekol z prenasledovania, dostal prácu na niektorom ranči a keď si zarobil nejaké peniaze, vrátil sa do Encantady, aby vrátil revolver. Tu však návrat majetku nie je plynulý. Iba tentoraz Blevins nedokáže uniknúť z prenasledovania a pri zostrelení zabije jedného z miestnych obyvateľov a ďalšie dva zraní.
Kapitán, šéf miestnej polície, je pozvaný na vypočutie Johna Gradyho a Rawlinsa. Žiada, aby priznali, že vstúpili do Mexika, aby ukradli kone a okradli miestnych obyvateľov, a všetky uistenia mladých Američanov, že prišli sem, aby poctivo pracovali, sa kapitánovi javia ako najúprimnejšia lož: nechápe, prečo Obyvatelia Texasu sú najatí, aby pracovali pre mexický ranč, ak by doma mohli za tú istú prácu získať niekoľkokrát viac.
Uplynie niekoľko dní a do nákladného auta sú umiestnení traja väzni, ktorí by ich mali vziať do väzenia v Saltille. Do cieľa sa však dostanú iba John Grady a Rawlins. Kamión sa zastaví na opustenom pozemku, kapitán a príbuzný zosnulého odvezú Blevinsa do eukalyptového hája, odtiaľ pochádzajú dve strely, po ktorých sa Mexičania vrátia do auta sami.
Predtým, ako sa kapitán rozlúči so svojimi oddeleniami, je jasné, že nemôžu prežiť v mexickom väzení, a ak chcú byť slobodní, musia sa okrem „materiálnej časti“ dohodnúť aj na mlčaní. vyskytla sa v eukalyptovom háji. Prvé dni vo väzení potvrdzujú slová kapitána. John Grady a Rawlins sa musia svojimi päsťami brániť svojho práva na život. Potom sa o ne zaujíma miestna „autorita“ Perez, ktorá žije v samostatnom dome a má všetky privilégiá, ktoré môže vták lietať vo väzení. Perez prehľadne naznačuje, že je pripravený stať sa sprostredkovateľom medzi nimi a väzenskými orgánmi, aby sa zaistilo ich prepustenie, samozrejme, bezplatne. John Grady a Rawlins uvádzajú, že nemajú peniaze a nemožno hovoriť o žiadnych transakciách.
Krátko po tomto rozhovore násilník zaútočí na Rolinsa a spôsobí mu niekoľko bodných rán. Je poslaný do nemocnice vo vážnom stave a John Grady si uvedomuje, že nový pokus s najväčšou pravdepodobnosťou nie je ďaleko. Za peniaze, ktoré sa mu Blevinsovi podarilo previesť tesne pred jeho smrťou, kúpi si nôž. Ako sa ukázalo, predtucha ho nezviedla: toho istého dňa zaútočil na človeka, ktorý bol jasne najatý. V zúfalej bitke John Grady smrteľne zranil svojho súpera, ale sám skončil vo väzenskej nemocnici.
Jeho život je však v nebezpečenstve a rýchlo sa zotavuje. Akonáhle cudzinec príde na svoje oddelenie a zistí, či je schopný sa pohybovať samostatne. Ukazuje sa, že to nie je nič iné ako hlava väzenia. Čoskoro sa už stretnú vo svojej kancelárii, kde odovzdá Johnovi Gradymu obálku s peniazmi a povie mu, že on a Rawlins majú slobodu upratovať sa na všetkých štyroch stranách. John Grady si uvedomuje, že ich kúpilo duo Alfons. Rozumie tiež podmienkam, za ktorých to urobila.
Rawlins oznamuje rozhodnutie vrátiť sa domov. Naopak, John Grady sa chystá navštíviť hacienda, kde žil a pracoval s cieľom vysvetliť duet Alphonse a Alejandra.
Keď sa tam vráti, ukáže sa, že Alejandra je teraz v Mexico City, ale Alfonsoov duet súhlasí s jeho prijatím. John Grady sa jej snaží vysvetliť, že ani on, ani Rawlins nemali nič spoločné s „ukradnutím koňa“, že pomohli len svojmu spoločníkovi vrátiť koňa, ktorý od neho utiekol, ale čoskoro si uvedomil, že to nejde o zmysel. Hlavným dôvodom ich zatknutia je pomsta Dona Rochiho, ktorý tvrdo zamyslel dcéru nad jeho zamestnancom.
John Grady chce stretnutie s Alejandrou a jedného dňa strávia v meste Zacatecas. Toto je veľmi smutné stretnutie. Alejandra mu hovorí, že ho stále miluje, ale sľúbil, že ho už nikdy neuvidí - len za túto cenu by ste mu mohli kúpiť slobodu.
Rozpadajú sa. Tentoraz sa zdá, navždy. Teraz je John Grady na ceste do Encantadu, aby vrátil kone - on, Rawlins a Blevins. Berie kapitána za rukojemníka a dostane sa na cestu, ale pri prestrelke na ranči dostane guľku do nohy. Vzal so sebou kapitána a odišiel do hôr v nádeji, že si pomýli svoje stopy a unikne z prenasledovania. Jednu noc ho ozbrojení muži predbiehali, ktorí však s políciou nemali nič spoločné. Berú kapitána a odchádzajú s ním neznámym smerom, nechávajúc Johna Gradyho uhádnuť, kto sú a prečo kapitána potrebovali.
Teraz sa vracia do Texasu, snaží sa nájsť skutočného majiteľa žrebca, ale nepodarí sa mu to. Je pravda, že niektorí si nárokujú svoje práva na koňa, ale v dôsledku súdneho procesu sú ich nároky vyhlásené za platobne neschopné a záliv zostáva vo vlastníctve Johna Gradyho.
Znovu sa stretne s Rawlinsom a vráti mu koňa. Ponúka Johnovi Gradymu, aby s ním zostal, aby išiel pracovať do vývoja ropy, kde platia dobre, ale John Grady odmieta. V novom priemyselnom svete sa cíti ako cudzinec, cesta do Mexika je pre neho uzavretá, rodinný ranč sa predáva. Vo finále jazdil na západ, do západu slnka, za ktorým nasledoval bobkový žrebec z Blevins. Obrysy texaskej planiny sa stávajú nejasnými a v skutočnom alebo mytologickom priestore je už ťažké povedať, že siluety jazdcov a koní sa rozpúšťajú.