V próze prológu k básni autor uvádza, že opisuje tie starodávne obdobia, keď pohanskí Litovčania bojovali so svojím hlavným nepriateľom - germánskym rádom, ktorý dobyl Prusko.

1391 Rytieri prichádzajú do Marienburgu, aby si zvolili hlavu rádu. Častejšie ako ostatní tu uvádzajú meno Wallenrod - cudzinec, ktorý svojimi vykorisťovaniami oslavoval poriadok v celej Európe. „Nielen s ohromnou vojenskou odvahou zväčšil titul križiaka, ale pohŕdaním požehnaním života vystúpil v kresťanskej odvahe.“ Tento rytier „nepredal svoje zbrane a česť bojujúcim barónom. V kláštore trávi svoju mladosť bez toho, aby sa dotkol pokušenia, vyhýbal sa svetlu: je cudzí sonorálnemu smiechu krás a speváčok piesní z mincov. ““

Tento muž, nie starý roky, ale pochmúrny, sivý a bledý, má jediného priateľa - svätého mnícha Halbana, jeho stále prítomného spovedníka.

Conrad niekedy spieva pieseň v neznámom jazyku a v očiach rytiera sú slzy a duch odletí na okraj spomienok. A v tejto piesni nie je žiadna sranda, žiadna nádej ... Ale mladý zámok žije v zámockej veži. Asi pred desiatimi rokmi prišla odnikiaľ do Marienburgu a „dobrovoľne vstúpila do veže. / Teraz z horného okna vyvolá recluse: / „Konrad! <...> Keď sa stanete majstrom, vašou povinnosťou je zničiť ich! “

Rytieri, ktorí počujú tieto slová neznámym jazykom, rozumejú iba názvu „Conrad“. Toto je „označené neba“, vyhlasuje Halban a Conrad je zvolený za veľkého majstra.

Každý dúfa, že Wallenrod čoskoro dobytí Litvu. „Odvážne porušuje zvyky predkov“: nalieha na rytierov, aby opustili vojenskú slávu a bohatstvo. "Môže to byť naša sláva!" A pri múroch hradu sú už Litvíny. Conrad však v noci chodí do veže a potichu sa rozpráva. Po obrátení spieva krásny pohan, kresťanský rytier vo svojej viere a odniesol ju do cudzej krajiny. Conrad trpí: prečo ho nasledovali tí nešťastníci? Ale šokovaná Conradovým odvážnym plánom „sa tajne objavila na nemeckom hrade a po pomstení porazila svoj nemecký tábor / aby zaplatila zármutok ľudí“, chcela byť blízko svojho milovaného. Wallenrod vyčíta, že mu bude pokojne: raz, horko plakal, rozlúčil sa s ňou - a so svojím šťastím - „za plány krvavých a vzpurných“. A teraz, keď je konečne pripravený pomstiť „prisahaným nepriateľom“, jej vzhľad podkopal jeho silu. Halban sprchoval Conrada pokarhaním. Wallenrod musí ísť na túru, ale nemôže opustiť svojho milovaného.

Konrad hostiny s Vitoldom, ktorý bojoval o moc v Litve, prišiel požiadať o pomoc z rozkazu. Starý Litvin spieva pieseň, hanebnú za zradcami, ktorí prešli k Nemcom. Hanbil sa, Vitold „uzavrel plášť a ponoril sa do čierneho myslenia.“ Starý muž rozpráva o mladom Litvínovi, ktorého Nemci zajali ako dieťa, vymenoval Waltera Alfa a urobil križiaka. Veľmajster Vinrich ho miloval ako svojho vlastného syna. V litovskom srdci sa však skrývala domáca nemoc, nenávisť voči Nemcom. Mladý muž súhlasí so starým spevákom - Litvinom; rozpráva sirote o svojej vlasti a podnecuje v nej nenávisť voči svojim nepriateľom. Starý muž hovorí mladému mužovi: „Zostaňte s Nemcami, naučte sa od nich vojenský podnik / a vstupujte do nich v dôvere ...“ Ale v prvej bitke s Litvínmi sa mladý muž ponáhľa so svojimi spolubratmi - a rozpráva svoj príbeh princovi Keistutovi a jeho dcére „božsky“ mladý “Aldone. Čoskoro sa mladí ľudia zamilujú a princ si ich vezme. Ale Walter „ušľachtilá duša nebola v rodine šťastná / keďže v vlasti nebolo šťastie.“ Nemci napredujú a Walter sa obáva, že zajmú ​​celú Litvu. Po oslobodení Aldony z manželského prísľubu tajne ide Nemcom, aby zničil poriadok zvnútra.

Po sviatku podviedol Vitold nemeckých spojencov (zdá sa, že piesne starého muža vykonali svoju prácu; majú podozrenie, že bol maskovaný ako Halban). Vitoldov ľudia rozbíjajú nemecké hrady. Konrad je nútený viesť križiakov túžiacich po pomste do Litvy. V zime sa vracia so zvyškami rozbitej armády. Slávny veliteľ Wallenrod tentoraz zabil celú svoju armádu. Tvár veľkého majstra je pochmúrna, ale jeho oči žiaria.

V žalári sa zhromažďuje tajná rada rádu. Jeden z dvanástich maskovaných sudcov tvrdí, že gróf Wallenrod raz odišiel do Palestíny a čoskoro zmizol a istý rytier zo svojej družiny, ktorý prišiel do Španielska, sa nazýval menom svojho pána, ktorého očividne zabil. Po tom, čo sa stal slávnym v Španielsku, kde odvážne rozbil Moory, sa podvodník objavil v Marienburgu. Dvanásť čiernych sudcov jednomyseľne udeľuje trest smrti zradcovi.

Prisahaný Alf sa ponáhľa do Aldony. Už sa už nechce pomstiť - „Nemci sú tiež ľudia“ - a vyzýva svoju milovanú Litvu, aby znovu začala život. Ale neskoro! Vo veku Aldony sa neodvažuje ukázať manželovi oči. Alf za chvíľu počuje krik: „Beda, beda, beda!“ Rada pre záchody preto vyzýva odsúdených, aby sa pripravili na smrť. Alf sa rozlúči s Aldonou. V noci vrazi vtrhli do jeho pokoja a rytier vypustil pohár jedu. A starý Halban zostáva žiť, aby všetkým povedal o hrdinskom čine. "Jedným úderom do hlavy som zničil hydru!" - Alf hrdo hovorí, že do neho vtrhli rytieri a zomreli. Keď videl, že v jeho okne vyšla lampa, s výkrikom padol vo svojej veži Aldon.

V časti „Vysvetlenie“ Miscavige poznamenáva, že skutočný Wallenrod skutočne dal rozkaz na pokraj smrti a sám zomrel za veľmi záhadných okolností. Nie je to ten nemecký rytier Walter von Stadion, ktorý bol zajatý Litovcami, oženil sa so svojou dcérou Keistutom a tajne ju opustil z Litvy?