Kráľ šelmy Leo Noble je hostiteľom strany Nanebovstúpenia Panny Márie. Iba kráľovská líška sa neodvážila na kráľovskú hostinu objaviť. Vlk Isengrin podáva sťažnosť levu proti Foxovi, jeho starému nepriateľovi: podvodník znásilnil manželku vlka Gryzentu. Noble organizuje súdny proces. Rozhodol sa dať Foxovi šancu na zlepšenie a namiesto krutého trestu nariaďuje Isengrinovi, aby uzavrel mierovú zmluvu s Foxom.
V tomto okamihu zvieratá uvidia pohrebný sprievod: kohút a sliepky nesú kurča roztrhané líška na nosidlách. Padnú k Nobleovým nohám a prosia ho, aby zločinca potrestal. Rozhnevaný lev prikazuje medveďovi Biryukovi, aby našiel líšku a vydal ju do paláca. Ale prefíkaný podvodník ho dokáže obtočiť okolo prsta: láka milovníka medu k včeliu úlu a nemotorný Biryuk uviazne v dubovej dutine. Lesník, ktorý videl medveďa, zvádza ľudí. Sotva nažive, upchaný palicami, sa chudobný vracia do Noble. Lev je nahnevaný. Inštruuje mačku Tiber, aby darovala darebáka. Neodvažuje sa neposlúchať rozkaz pána, ide do Foxa. Rozhodol sa nalákať zločinca do paláca prefíkanými a lichotivými prejavmi. Ale aj tentokrát agilný vankúš nafúkne kráľovského posla. Ponúka mu, aby išiel spoločne loviť - do stodoly po kňaza, kde je veľa myší, a do kurčaťa. Mačka spadne do pasce.
Nahnevaný lev sa rozhodne ísť do vojny proti zločincovi. Zvieratá chodia na kemping. Keď sa blíži k pevnosti, kde Fox zmizol, pochopili, že nie je také ľahké prekonať kamenné múry. Zvieratá s túžbou po pomste však zvieratá stále táboria okolo hradu. Búrili pevnosť celé dni, ale všetko ich úsilie bolo zbytočné.
Zvieratá, ktoré stratili všetku nádej na to, že vezmú pevnosť, idú spať. Líška sa medzitým pomaly vymanila z hradu a rozhodla sa pomstiť svojim nepriateľom. Zväzuje chvosty a labky spiacich stromov s kmeňmi stromov a leží vedľa seba s kráľovnou. Prebudená vystrašená levica vyvoláva krik. Zvieratá sa po tom, čo videli Foxa, pokúsili vstať, ale nemôžu sa pohnúť. Slug Slow, ktorý sa rozhodne oslobodiť všetkých a zúrivo nasekať chvosty a nohy. Líška je pripravená na útek, ale v poslednej chvíli sa Lazy podarí chytiť darebáka. Nakoniec je Fox uchvátená.
Noble robí krutý, ale spravodlivý rozsudok - popraviť klamára a darebáka. Manželka a synovia Foxa, ktorí sa dozvedeli, že čelí bezprostrednej smrti, prosili pána, aby sa zľutoval nad zločincom a ponúkol na oplátku bohaté výkupné. Nakoniec lev súhlasí s odpustením líšky, ale pod podmienkou, že opustí svoje drzé triky. Šťastná líška sa skrýva hneď, ako si z krku vyberiete lano. Ukazuje sa však, že v rozdrvení a zmätku Fox spáchal ďalší zločin - rozdrvil myš. A jeho stopa už nachladla. Noble nariaďuje každému, kto vidí zločince, bez toho, aby čakal na súdny proces, aby s ním jednal na mieste.
Pre Foxa nastali ťažké časy, je nútený túlať sa a schovávať sa pred všetkými. Zarobiť si na živobytie nebolo také ľahké. Múdrosť a vynaliezavosť mu však stále pomáhajú. Buď dokáže nalákať kus syra z havrana lichotivými prejavmi, potom nafúkne rybárov, ktorí sa vracajú domov s bohatým úlovkom. Tentoraz líška predstiera, že je mŕtvy, a simpletoni ho vložili do vagóna. Medzitým mu vyplní brucho naplno a dokonca s ním uchopí aj časť koristi. Jeho členovia domácnosti sa radovali!
Medzitým Isengrin, hľadajúci jedlé, prišiel do domu Foxa. Cítiac vôňu vyprážaných rýb a zabudol na smrteľný spor so líškami a so všetkými jeho zločinmi. Sýrsky človek však vlkovi povie, že večera je pre mníchov, a do svojej komunity prijímajú každého, koho chcú. Hladný Isengrin vyjadruje túžbu pripojiť sa k tyronskému rádu. Líška uisťuje vlka, že na tento účel je potrebné vystrihnúť tonus. Povie mu, aby si strčil hlavu do štrbiny dverí a nalial cez ňu vriacu vodu. Keď mu vlk, vyčerpaný týmito mučeniami, pripomína, že sľúbil, že ho nakŕmi, Fox ponúkne Isengrinovi, aby chytil ryby pre seba. Zoberie ho do zamrznutého rybníka, pripevní vedro k svojmu chvostu a povie mu, aby ho spustil do diery. Keď ľad zamrzne a vlk sa už nemôže hýbať, zhromažďujú sa ľudia k rybníku. Keď vidia vlka, útočia na neho. Isengrin vľavo bez chvosta sotva fúka nohy.
Kráľ zvierat Noble náhle ochorel vážnou chorobou. Slávni liečitelia sa mu hrnú z celého sveta, ale ani jeden z nich nemôže levovi pomôcť. Badger Greenber, ktorý je bratrancom Foxa, ho presvedčil, že jediný spôsob, ako získať odpustenie a získať priazeň kráľa, je vyliečiť ho. Zhromažďuje liečivé bylinky v prekrásnej záhrade a okráda spiaceho pútnika a objaví sa pred Nobleom. Kráľ sa hnevá na to, že sa jeho drzý líška odvážil objaviť pred jeho očami; ale Nobleovi vysvetlí účel svojej návštevy. Hovorí, že na liečenie chorého človeka bude potrebná koža vlka, jeleňovité parožie a srsť mačiek. Kráľ prikazuje sluhom splniť jeho žiadosť. Líška sa raduje: Isengrin, jeleň a mačka Tiber - jeho starí nepriatelia a páchatelia - sú teraz naveky potupení. S pomocou elixírov pripravených líšky sa kráľ zotavuje. Premyslený človek konečne získa lásku kráľa.
Leo bojuje s pohanmi. Inštruuje Foxovi, aby strážil palác a vymenoval ho za svojho vicekrále. Využívajúc neprítomnosť šľachtica, zvádza svoju ženu a životy, pričom nič nepopiera. Čoskoro dozrie zákerný plán: presvedčí posla, aby oznámil šelmám, že lev zomrel na bojisku. Posol číta na zviera kráľovský zákon, vymyslený podvodníkom Lysom: po smrti leva by mal trón ísť do Lysu a vdova po Nobleovi sa stane manželkou novo vyrobeného kráľa. Smútok nad zosnulého cisára je nahradený radosťou: nikto sa nechce hádať s novým kráľom.
Čoskoro sa lev vráti domov s víťazstvom. Zaútočí na hrad a zajme zradcu. Kohút dobrovoľníka zaútočí na podvodníka, ale predstiera, že je mŕtvy a je hodený do priekopy. Vrany sa hrnú do mrkvy, ale nemôžu sa na nich pochváliť: líška otvorí jednu zo svojich labiek a utečie. Vrany sa sťažujú kráľovi a pošle Badgera Greenbera na líšku. Keďže chcel pomôcť bratrancovi, Greenber sa vracia a povie Noble, že tentokrát Fox skutočne zomrel, hoci bol v bezpečí a zdravý. Zvieratá sa radujú, iba lev je sklamaný a zarmútený nečakanou smrťou nepriateľa.