XVII. Storočie, obdobie panovania Ľudovíta XIII. V Gascony na rozpadnutom hrade sa vymaže zúfalá existencia Barona de Sigonyaka, posledného potomka kedysi ušľachtilej a mocnej rodiny, asi dvadsaťpäť mladého muža, „ktorý by mal ľahko povesť, že je krásny, ak by úplne neopustil túžbu.“ Spolu s ním jeho chudoba zdieľa verný sluha Pierre, mačka Beelzebub, pes Miro a kôň Bayard.

Na jeden daždivý jesenný večer zaklopú na hradné dvere herci tuláka, „pôstna pevnosť“ a „útočisko chudoby“ a požiadajú o útočisko. Ako je zvykom, každý komik má svoju stálu úlohu, a preto sa v živote často správa rovnako ako na javisku. Blasius je pedant všade a vo všetkom; Leanderov prvý milenec - pekný a závoj; Skapenove podivné sluhy pripomínajú líšku; honosný bojovník Matamor, ako by mal byť, je „tenký, kostnatý a suchý, ako letec v lete“; Koketný a hrdý Seraphina hrá úlohu hrdinov; ctihodnú tetu Leonarda - „vznešenú matku“ a duet súčasne; neodolateľná koketová subretka Zorbin pre mužov „akoby vyrobená z cesta ochutená soľou, korením a korením“; plachý a očarujúci mladý Isabella hrá úlohu simpletónov a na rozdiel od svojho tovaru sa nesnaží upútať pozornosť. Isabella "neslepala - zaujala, čo je určite cennejšie." Vedúcou skupiny je Tiran, veľký človek obdarený prírodou „so všetkými vonkajšími znakmi divokosti“, a preto je predurčený k hre Herodesovcov a iných impozantných kráľov.

S príchodom tejto farebnej spoločnosti ožije hrad: v krbe praskne palivové drevo, na stole sa objaví jedlo. Prvýkrát po dlhej dobe sa mladý barón cíti šťastný. Počúvajúc reč hercov, neustále vrhá oči na Isabellu: barón sa zamiloval ...

Ráno sa komedianti zhromažďujú na ceste. Isabella, v ktorej duši sa prebudili aj citové pocity voči Sigonyakovi, ho vyzýva, aby išiel s nimi - hľadal slávu a dobrodružstvo. Rytier, ktorý je zamilovaný do radosti, opúšťa nudné steny klanového hniezda a vo voze Thespis sleduje svoju krásnu dámu.

V cestnej krčme sa herci stretávajú so Sigonyakovým susedom, markízom de Bruyere. Markíza uznáva baróna, ale uvedomujúc si, že bol v skupine kvôli jeho láske k Isabelly, dá mu vedieť, že ho neotvorí inkognito. Samotný markíz je navyše uchvátený koketnou subretkou a, ktorý chce pokračovať vo svojej milostnej afére, vyzýva skupinu, aby na svojom hrade predviedla predstavenie.

Na ceste do markízy na hercov zaútočí bývalý vodca gangov a teraz osamelý gangster Agosten, ktorému pomáha malý zlodej a lupič Chiquita. Na zastrašovanie cestujúcich umiestňuje Agosten mŕtvoly svojich bývalých spolupracovníkov na cestu a vyzbrojuje ich mušketami. Odvážny Sigonyak sa však nebojí žiadnych darebákov, ľahko odzbrojí Agostena a odhalí jeho podvod. Po ocenení vynálezu herci odmeňujú banditu podľa vynálezu párom pištolí a Isabella dáva Chiquite jej perlový náhrdelník, čím získa dojemné ocenenie malého zlodeja: dievča sľubuje, že ju nikdy nezabije.

Hra, ktorú hrá skupina Tirana na hrade Bruyer, je obrovským úspechom. Markíza padá na päty v láske s očarujúcou subretretou a Leandre dokáže zvíťaziť v srdci krásneho markízy de Bruyeres. Avšak - bohužiaľ! - jeho vrúcny list pre markízu bol zachytený jej manželom a nariaďuje zamestnancom, aby porazili chudobného histriona palicami. Marquis de Bruyère si vyhradzuje právo zmeniť výlučne manželskú povinnosť.

Spravodlivo doplnili svoju pokladnicu, herci opúšťajú hrad. Leander si odreniny pomliaždil. Na ceste ich vozeň predbieha bohatý vozeň ozdobený ramenami markíza de Bruyeres. Zamestnanci v markízovej pečeni odvádzajú vrúcnemu obdivovateľovi celkom subrekréciu - samozrejme s jej úplným súhlasom. Na ceste Isabella rozpráva Sigonyakovi smutný príbeh jej života. Jej matka, herečka, ktorá hrala v tragédiách kráľovien, bola nielen veľmi pekná, ale aj hrdá a vždy sa bránila nepríjemným priateľom. Iba jej srdce sa zachvelo a vydala cestu mocnému a ušľachtilému šľachticovi. Ovocie tejto lásky bola Isabella. Záujmy štátu neumožnili šľachticovi vziať si herečku. Isabelina matka, ktorá nechcela byť zaviazaná zradnému milencovi, utiekla so svojou malou dcérou a pokračovala v hre na pódiu. Čoskoro zomrela - uschla z úzkosti a malá Isabella zostala v Tirana, kde bola vychovaná. Nepozná meno svojho otca, zachová sa len prsteň s erbom rodiny.

Na ceste hercov prichádza snehová búrka, počas ktorej Matamor umrie. Súbor je v zúfalstve - bez komiksového kapitána nie je možné zahrať jeden kus z ich repertoáru! Keďže chce Sigonyak poďakovať svojim novým priateľom, rozhodne sa na javisku nahradiť Matamora. Vyhlasuje, že svoj barónsky titul zbavuje, „skrýva ho v štýle, ako zbytočné šaty“ a preberá na seba meno kapitána Frakassa!

Na farme herca Bellombreho úspešne vystupuje Sigonyak v úlohe Thrákie pred roľníkmi. Čaká ho však tvrdá skúška: v Poitiers bude musieť ísť na pódium pred vznešenú verejnosť, to znamená, grimasa, hrať zbabelca a fanfarón, vydržať údery paličkou z osudného Leandera pred vlastnou rovnosťou. Na prekonanie hanby kladie Sigonyak kartónovú masku s červeným nosom, čo je celkom vhodné pre jeho obraz.

Úprimná účasť krásnej Isabelly pomáha Sigonyakovi vynikajúco hrať jeho úlohu. Predstavenie je nesmierne úspešné. Zerbina sa naviac vracia do súboru, ktorý sa nudí v úlohe jej milenca. Markíza však tiež nasleduje: nemôže si poprieť radosť z toho, že na pódiu vidí svojho excentrického milenca.

Skromná Isabella sa zrazu javí ako ušľachtilý obdivovateľ - mladý vojvoda z Vallombrez, arogantný pohľad, rozmaznaný ľahkými víťazstvami nad ženami, pre ňu zapálil vášne. Po obdržaní zaslúženého odmietnutia sa vojvoda rozzúril. Po preniknutí do šatne chce neopatrným gestom prilepiť mušku na hruď mladej herečky. Sigonyakova železná ruka zastaví drzého. Bez odstránenia masky barón vyzve vojvodu na súboj.

Vojvoda neverí, že sa pod rúškom Thracassusu skrýva šľachtic a vysiela svojich vojakov do služby, aby porazil drzého komika. Ale Sigonyak spolu s ďalšími hercami rozptýlili služobníkov vojvodu. A ráno vstúpil markíza de Bruyère k vojvodovi a priniesol mu výzvu od baróna de Sigognaca. Markíza potvrdzuje šľachtu klanu baróna a poukazuje na to, že mladý muž len kvôli Isabelly sa pripojil k túlavým hercom. Vallombrez prijíma výzvu.

Sigonyak, ktorého učiteľ bol iba verný Pierre, ktorý kedysi pracoval v oblasti učiteľa šermu bez toho, aby o tom vedel, študoval ušľachtilé umenie vlastniť meč až do tej miery. Ľahko porazil vojvodu - zranil ho v náručí, čím ho zbavil možnosti pokračovať v boji.

Keď sa Isabella dozvedela o súboji, vyľakala sa a zároveň sa pohla - šľachtický Sigonyak kvôli nej riskoval svoj život! Existuje vysvetlenie milencov. Barón ponúka Isabellu ruku a srdce. Odmieta ho: herečka bez koreňa nemá právo na šľachtickú ruku a česť jej neumožňuje stať sa jeho milenkou. Podobne ako jeho milovaný, aj Sigonyak je zúfalý a potešený, nemá však na výber, ale aj naďalej sledovať trup, chrániac Isabellu pred machináciami Vallombreza.

V snahe ukryť sa pred vojnovým prenasledovaním herci cestujú do Paríža a dúfajú, že sa v jeho preplnenom živote stratia. Ale pomstychtivý šľachtic ich sleduje. V Paríži si najme prvotriedneho šermiara a hriešnika Jacquemana Lampourda, ktorý zabije Sigognaca. Barón však drží meč lepšie ako najatý vrah a odzbrojí ho. Lampourd, obdivovaný šermovaním mladého muža, mu prisahá večnú oddanosť. Čestný vrecúšok dokonca sľubuje, že vráti zákazníkovi peniaze, ktoré mu boli zaplatené za vraždu Sigonyaka.

Vallombrez sa snaží ukradnúť Isabellu z hotela, v ktorom herci zostali, ale nepodarí sa mu to. Zúrivý vojvoda ide na trik. Svojho sluhu poslal do Tiranu a v určitom počte pozval na hrad neďaleko Paríža hercov, ktorí sľúbili, že zaplatia dobre. Len čo dodávka opustí hranice mesta, sluhovia vojvoda unesú Isabellu: útočia na ňu, keď ona a Sigonyak idú pomaly za vagón. Aby Sigonyak nemohol dievča odraziť, hodí sa nad neho široký plášť so zviazaným olovom, do ktorého je zapletený, akoby v sieti. Keď sa barón dokáže oslobodiť, únoscovia sú už ďaleko. Herci chápu, že boli podvedení. Sigonyak prisahá, že zabije vojvodu.

Únoscovia privádzajú Isabellu na hrad Vallombreza. V ňom dievča objaví Chiquitu: malého zlodeja sprevádza Agostena, ktorý si najal spolu s ďalšími ramennými popruhmi na stráženie hradu. Isabella žiada dievča, aby povedala Sigonyaku, kde je.

Vojvoda de Vallombrez sa pokúša zmocniť Isabelly, ale Sigonyak a jeho spolubojovníci včas zmarili jeho plány. Medzi Sigonyakom a Vallombrezom začína tvrdý súboj a barón smrteľne zranuje svojho súpera. Zrazu sa objaví vojvodov otec - majestátny princ Vallombrez. Po tom, čo sa dozvedel o nečestnom čine jeho syna, zdal sa vinným z trestu a obnovil spravodlivosť. Po tom, čo si všimla na kruhu Isabellu prsteň, ktorý zdedila po svojej matke, uznáva ho a chápe, že dievča unesené jeho synom je jeho dcéra.

Herci so Sigonyakom opúšťajú hrad. Princ odchádza so sebou so svojou novoobjavenou dcérou. Vojvoda z Wallombrez, ktorý sa ukázal byť Izabeliným bratom, je blízko smrti.

Sigonyak, ktorého nič iné nevlastní v skupine túlavých komikov, ich opustí a smúti nad jeho láskou sa vráti na svoj rodný hrad, ktorý má v úmysle stráviť zvyšok svojich dní v tupých stenách.

Vďaka úsiliu lekárov a starostlivosti o Isabellu sa vojvoda zotavuje. V snahe odčiniť svoju sestru ide do Sigognacu, aby s ním uzavrel mier a ponúkol mu Isabellu ruku, ktorú princ de Vallombrez uznal za svoju dcéru.

Isabella sa vydáva za Sigonyaka. Berie do služby svojim priateľom - hercom, ako aj Chikite, ktorá stratila svojho patrónka: bandita Agosten bola odsúdená na koleso a malý zlodej, ktorý jej zachránil pred hanebnou popravou, ho bodol dýkou.

Baronove sny sa tak splnili: rodinný hrad bol obnovený, rozžiarený erb Sigonyaka - traja bociani na azúrovom poli, verní Bayard a Miro našli teplý stánok a Pierre - bohatá jašterica. Je pravda, že Beelzebub zomiera, ale Sigonyak svojou smrťou zbohatne - nájde mačku a pochová ju.

Spojení milenci, príbytok smútku sa stal príbytkom šťastia. "Naozaj, osud vie, čo robí!"